区块链与数字货币离实际应用到底有多远

2018 / 03 / 23

今年以来,区块链概念突然变得格外火热,甚至再度引发数字货币投资潮流。然而,上周以来,各国金融强监管接踵而至。先是美国证监会(SEC)下属机构发布声明,称“交易数字资产的在线平台可能非法”,提醒投资者注意数字化资产交易使用的非法平台,预示SEC对此类交易平台的监管行动趋严。

紧接着日本金融厅(FSA)处罚多家加密货币交易所,对七家加密货币交易所下达“惩罚警告”,并勒令两家交易所Bit Station和FSHO暂停运营一个月,此外还要求Coincheck加强对客户的保护措施,采取反洗钱措施,并对业务进行全面整改。上周五,中国央行行长周小川在两会的金融改革与发展答记者会上表示,比特币和分叉产品扩张太快,不够慎重,给消费者带来不好影响。当前中国央行不认可比特币和虚拟货币作为零售支付工具,银行系统不接受不提供相关服务。

受此影响,上周比特币大跌10%,跌破9000美元关口。

但市场更关心的是,随着各国金融强监管来临,区块链概念热潮是否就此划上休止符?所谓的数字货币到底有没有广阔发展前景?当前区块链概念火热背后到底有多少实际应用已经得到市场认可?本期海银金控将做详尽报道。

区块链技术停留在概念阶段

数字货币“炒作风险”巨大

去年以来,海银金控也接触过不少区块链创业者。在他们看来,区块链技术的最大特点,在于数据的难以篡改性,以及去中心化式的分布式存储,如此能大幅解决各行业各业务普遍存在的信息不对称等问题,从而彻底改变各行各业的业务操作生态链。

但海银金控做了一下粗略梳理,发现当前区块链技术的应用,主要集中在金融、公益、以及商品打假等领域,尚未全面普及到各个行业。究其原因,区块链技术应用之所以举步维艰,一方面是区块链技术与各行各业业务操作流程存在大量磨合过程,才能真正有效地解决行业痛点提升效率,另一方面区块链技术自身存在处理效率不高、信息隐私保护“个性化”解决方案不够完善,部署成本较高等问题,某种程度也制约了区块链技术的应用前景。

以区块链在农业的应用为例,如何让农业种植生产、加工物流数据真实有效地输入区块链体系,就是一大严峻挑战。毕竟,区块链里的数据难以篡改,但只要在输入区块链的数据“做手脚”,同样能起到以假乱真的作用。

此前,海银金控接触过两个区块链项目,或许有一定代表性。一家是利用区块链技术追溯农产品生产、加工、物流、零售过程的创业公司,他们的初衷是杜绝农产品假冒伪劣产品,实现良币驱逐劣币的效应。具体而言,通过区块链技术,这家公司可以串联农场、农户、农机厂、农资供应商、物流商、仓储商、加工商、银行、信托、保险、贸易商、快递商、零售商,打破农业链条原先各自为政的生态结构,利用区块链实现整个产业链信息全透明全公开,从而让消费者真正买到放心粮。

但海银金控也了解到,要做到这点,难度不小。举一个简单的例子,区块链系统内的数据可以做到不可篡改与真实无误,但输入区块链系统的数据源,谁能保证不会造假?

这家创业公司告诉海银金控,为此他们尝试在大米原产地铺设IOT设备,利用当地组织化粮食生产体系,做了六种不同身份的手持终端,把所有的命令“写死”,以此严格根据农时让不同工种的农业种植工人、农业监管者、农场主和农户对相关粮食生产数据进行校验,并邀请第三方检测机构定时对数据真实性进行检测。

此外,公司还利用区块链的智能合约技术,将合约分成收购智能合约与反哺智能合约,前者主要用于淘汰农药种子以次充好的问题粮,后者则对高品质粮食种植农户进行激励,从而形成良币驱逐劣币的效应。

但这些看起来最大限度降低了数据源作假的风险,但实际操作成本却很高,导致整个农产品价格要比以往高出3倍左右,如此供应链改革,或许反而起到抬高通胀的额外效果。

还有一个项目,是一家借助区块链技术提升供应链金融支付或贷款操作效率的公司。在传统供应链金融操作流程下,核心企业需向一级供应商提供发票,后者再向二级、三次中小供应商出具发票,才能帮助他们获得银行供应链金融贷款,这往往造成贷款审批流程漫长。但在区块链技术 数字货币的模式下,上下游供应商只需在区块链确认交易金额,就能通过数字货币完成货款支付,再由企业将数字货币兑换银行贷款,从而大幅提高供应链金融服务效率。更重要的是,这类数字货币研发机构不触碰用户资金,能换来相对宽松的监管环境与发展空间。

然而,这个项目创业者告诉记者,目前最让他困扰的,是要不要将数字货币纳入区块链项目里,引入数字货币(行业俗称发行代币)的好处,就是以此作为“支付工具”可以大幅提高产业链上下游企业的资金获取效率,但坏处是由于央行表态目前不认可数字货币作为支付工具,引入数字货币可能面临监管风险。

反之若不引入数字货币,区块链技术就会沦为一个升级版的企业数据库,尽管解决了信息不对称等问题,却无法进一步提高各行各业供应链金融的业务操作效率,改善中小企业的融资难问题。

其实,例举上述两个例子,主要想表明三个观点:一是区跨链技术从概念到实际应用,或许还有很长的路要走;二是区块链技术的应用推广,是否得剥离其衍生品——发行代币(数字货币),这不但是一个颇为敏感的监管问题,更有可能影响到其未来的发展空间;三是区块链概念很热,或许在某些细分领域有了实际应用,但离项目成熟依然很远,换言之,目前业务模式进入成熟期的区块链项目依然屈指可数。

这意味着什么?一句话,如果现在想投资区块链项目,还得谨慎小心。海银金控多方了解到,近期各路资本都纷纷涌向区块链,主要聚焦三大领域,一是ICO,二是数字货币交易平台,三是各类数字货币与区块链技术的融合应用。

ICO,从去年8月起央行已经明确叫停,甚至将其列入非法集资范畴,即便当前区块链概念热再度带动ICO投资升温,但投资者最好能敬而远之,因为它不是发展前景多高的问题,而是合不合法的问题。何况,这些所谓的发行代币在没有支付用途与具体应用场景的情况下,除了炒作获利,其本质如同一张废纸。

数字货币交易平台的投资收益风险到底如何?

听说去年不少平台趁着比特币价格上涨与交易活跃,赚了不少钱,而且在中国监管趋严的情况下,这些平台几乎都跑到境外开展交易。但其投资风险有多高?近期有个例子可以说明一切。上周三全球比特币交易量排名前列的币安交易平台遭到黑客攻击,币安一度暂停提币。

这背后,是黑客大规模地通过技术手段在币安平台盗取不少用户账户里的比特币,再将所盗取的比特币拿到其他平台沽空获利,实现巨额收益。目前,币安平台并没有针对用户账户比特币被盗给予相应赔偿公告,但不少业内人士认为这些被盗比特币的用户其实拥有追偿权,如此币安平台可能一下子要面临数亿美元的赔偿压力。

这些区块链应用看似前景广阔,但实际应用及其实战有效性依然是一个谜团。与其说赶热潮投资,不如说是做一场胜算不高的豪赌。

海银金控还要提醒一句,在当前区块链概念热炒的情况下,很多区块链项目估值相比去年提高了40%以上,但这不等于他们的技术步入成熟,应用开始见效。贸然高价投资的结果,就是很有可能成为最后的买单者。

去年底,德勤基于全球软件协作平台GitHub上提供的元数据发布报告称,当时Github共有86034个区块链项目,其中仅有8%项目仍有人维护,5%项目存活下来,项目平均寿命仅为1.22年。